DNCA Invest MIURI Classe B Eur

L'obiettivo è conseguire una performance superiore al tasso senza rischio, rappresentato dall'EONIA. A tal fine, lo si associa ad una volatilità inferiore a quella del mercato azionario, materializzato... Leggi tutto

L'obiettivo è conseguire una performance superiore al tasso senza rischio, rappresentato dall'EONIA. A tal fine, lo si associa ad una volatilità inferiore a quella del mercato azionario, materializzato dall'indice EUROSTOXX 50. La strategia del Comparto si qualifica come Long/Short Equity e si basa sull'analisi finanziaria fondamentale. Il Comparto investe esclusivamente in società europee (SEE più Svizzera) a medio-alta capitalizzazione borsistica (cioè quando il valore complessivo delle azioni e del debito emessi da un'azienda supera i 500 milioni di euro al momento dell'acquisto). Nell'ambito di una gestione discrezionale, il fondo investe esclusivamente in grandi e mede imprese dell'Europa occidentale. La sua strategia si basa sull'analisi finanziaria fondamentale. La conoscenza delle società e i loro livelli di valorizzazione sono al centro delle decisioni d'investimento. L'esposizione lorda (Long + Short) non può eccedere il 200%. Avendo un'esposizione netta limitata a +/- il 30% del patrimonio in gestione, il fondo non dipende in modo rilevante dall'andamento dei mercati azionari. La performance del fondo dipende essenzialmente dalla capacità dei gestori di individuare i titoli suscettibili di ottenere un rendimento superiore al rispettivo indice di mercato. Al fine di raggiungere questo obiettivo, i gestori acquistano titoli che abbiano il potenziale di realizzare un rendimento superiore e nel contempo vendono un contratto a termine sull'indice di mercato (ETF). Il rendimento deriverà dalla differenza di performance tra il titolo acquistato e l'indice venduto. Il fondo investirà in ogni momento in azioni europee (zona d'investimento indicata di seguito) o in strumenti finanziari equivalenti (come gli ETF, i contratti a termine fisso - o "futures"-, i CFD, i DPS, etc.) dallo 0 al 100% del patrimonio netto; dallo 0 al 100% del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario o depositi; fino al 10% in altri strumenti finanziari; fino al 10% in OICVM conformi alle norme europee. Al fine di coprire le posizioni, il fondo può investire anche nei mercati regolamentati dei "futures" su indici europei, nonché su OICVM conformi alle norme europee, fra cui i "tracker". Il fondo non fa uso di opzioni né di strumenti finanziari complessi che richiedono una valutazione con il metodo probabilistico. Il fondo può altresì operare sui mercati valutari per coprire gli investimenti realizzati fuori dalla zona euro, ossia quelli relativi a Regno Unito, Svizzera o Scandinavia. La parte non investita può essere utilizzata per investimenti in prodotti del mercato monetario, in particolare titoli di credito negoziabili e fondi monetari.
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