Il 2024 è stato senza dubbio l’anno delle azioni che hanno dato le maggiori soddisfazioni agli investitori. Anche per il settore obbligazionario il 2024 è stato un anno interessante. Questo andamento si riflette sulle performance dei prodotti del risparmio gestito. Online SIM Blog, in collaborazione con Fida, ha analizzato e stilato le classifiche dei migliori fondi del 2024.
I migliori fondi 2024 azionari, obbligazionari e total return
Il rendimento del passato non è una garanzia per il futuro ma è un buon indicatore della validità di gestione di un prodotto del risparmio. L’analisi degli indici di categoria Fida è una fotografia e un punto di partenza per il 2025 che sarà un anno di scelte attive, con un’attenta gestione del rischio e che vede le azioni favorite rispetto alle obbligazioni secondo gli outlook delle principali società di gestione.
Scopri quali sono i migliori fondi, azionari, obbligazionari e total return del 2024.
La Top 10 dei fondi azionari nel 2024
| Prodotto | Performance | Categoria Fida | ||
|---|---|---|---|---|
| YTD | 3y | 5y | ||
| Morgan Stanley Global Insight Fund Classe A Eur | 61,43% | 7,10% | 73,23% | Azionari Globali (Mercati Emergenti e Sviluppati) - Large & Mid Cap |
| Morgan Stanley US Insight Fund Classe A EUR | 59,70% | -5,17% | 90,71% | Azionari Usa - Large & Mid Cap |
| Morgan Stanley - US Growth Classe A Eur Acc | 58,62% | -4,34% | 105,73% | Azionari Usa - Large & Mid Cap Growth |
| T. Rowe Price Funds Sicav - US Blue Chip Equity Fund Classe Qd USD Dis | 47,67% | 41,31% | 121,35% | Azionari Usa - Large & Mid Cap |
| AB SICAV I International Technology Portfolio Classe A Usd Acc | 47,45% | 35,68% | 152,95% | Azionari Settoriali - Informatica e Tecnologia (Globale) |
| Morgan Stanley US Advantage Classe A EUR | 45,57% | -0,87% | 62,26% | Azionari Usa - Large & Mid Cap Growth |
| PIMCO MLP & Energy Infrastructure Fund Classe E Usd Dis | 44,97% | 117,47% | 121,20% | Azionari Master Limited Partner |
| Janus Henderson Horizon Fund - Global Technology Fund Eur Classe A | 44,95% | 46,44% | 140,14% | Azionari Settoriali - Informatica e Tecnologia (Globale) |
| BGF World Technology Fund Classe E2 | 44,79% | 26,83% | 149,51% | Azionari Settoriali - Informatica e Tecnologia (Globale) |
| JPM US Growth A Acc $ | 44,41% | 47,54% | 165,64% | Azionari Usa - Large & Mid Cap Growth |
Nell’ultimo anno, i mercati azionari hanno mostrato una dinamica a due velocità, trainata dai titoli tecnologici e growth negli Stati Uniti, mentre le aree più esposte a incertezze geopolitiche e macroeconomiche hanno sofferto. I fondi tecnologici e growth, come i Fintech e gli USA Large e Mid Growth, hanno guidato le performance globali grazie alle attese di politiche monetarie più accomodanti.
Anche l’Intelligenza Artificiale Globale e l’IT Globale hanno consolidato posizioni, nonostante correzioni temporanee nel terzo trimestre. La robotica, dopo un anno volatile, ha ripreso slancio nell’ultimo trimestre. L’anno ha evidenziato inversioni significative: settori come AI, robotica e tecnologia hanno alternato slancio e correzioni, richiedendo selettività. Sul fronte geografico, il Giappone e la Turchia hanno mostrato fasi di svolta, mentre l’Europa è rimasta più statica.
La Top 10 dei fondi obbligazionari nel 2024
| Prodotti | Performance | Categoria Fida | ||
|---|---|---|---|---|
| YTD | 3y | 5y | ||
| Amundi Funds E.M. Short Term Bond Classe E2 EUR Inc | 24,47% | 18,61% | 19,96% | Obbligazionari Globali (Mercati Emergenti) - Corporate e Governativi (Breve MedioTermine) |
| UBS (Lux) Bond Sicav - Asian High Yield classe P-acc USD | 22,65% | -7,60% | -21,22% | Obbligazionari Asia Pacifico |
| BGF Asian High Yield Bond E2 Cap EUR | 21,90% | -2,89% | -11,93% | Obbligazionari Asia Pacifico |
| Fidelity China High Yield A Cap $ | 21,43% | -16,22% | -25,10% | Obbligazionari Renminbi Cinese |
| Franklin Global Conv. Securities A EUR | 20,88% | 15,62% | 59,53% | Obbligazionari Convertibili Globali |
| Vontobel Fund - Emerging Markets Debt Classe B usd | 20,43% | 11,20% | 13,60% | Obbligazionari Globali (Mercati Emergenti) - Corporate e Governativi |
| MSIF Em. Mkts Fixed Income Opportunities A | 20,01% | 12,23% | 11,11% | Obbligazionari Globali (Mercati Emergenti) - Corporate e Governativi |
| CS (Lux) Contingent Capital Euro Fund Classe IBH USD ACC | 19,60% | 22,22% | 34,94% | Obbligazionari Usd Hedged |
| PIMCO GIS Asia High Yield Bond Fund Classe E Acc USD | 19,37% | 3,17% | --- | Obbligazionari Asia Pacifico |
| Allianz Dyn. Asian HY Bd AMg Dis $ | 18,83% | -7,58% | -20,04% | Obbligazionari Asia Pacifico |
Nel 2024, i mercati obbligazionari hanno beneficiato della riduzione della pressione sui tassi di interesse, grazie al rallentamento della politica monetaria restrittiva da parte della Fed e della BCE. I titoli con duration più lunga hanno recuperato nell’ultima parte dell’anno, mentre le valute hanno giocato un ruolo chiave: il Dollaro USA è rimbalzato, mentre valute come le Corone scandinave e il Renminbi cinese hanno registrato performance più contrastate.
I fondi High Yield globali e statunitensi sono stati tra i più performanti, chiudendo il quarto trimestre con rialzi vicini al 6%, sostenuti dalla propensione al rischio. Anche i titoli convertibili globali e asiatici hanno brillato con guadagni del 5-8%. I fondi emergenti hanno mostrato volatilità, ma quelli coperti dal rischio cambio hanno ottenuto performance più stabili. Nel complesso, il 2024 ha visto un recupero dei mercati obbligazionari, con la diversificazione in valute, duration e rating che si è rivelata fondamentale per navigare un contesto macroeconomico in evoluzione.
La Top 10 dei fondi a ritorno assoluto nel 2024
| Prodotti | Performance | Categoria Fida | ||
|---|---|---|---|---|
| YTD | 3y | 5y | ||
| CPR Invest - Global Disruptive Opportunities Class A Eur Acc | 32,81% | 5,50% | 61,27% | Ritorno Assoluto (Alta Volatilita') |
| Allianz Dynamic All. Plus Equity AT Cap EUR | 28,25% | 32,72% | 32,72% | Ritorno Assoluto (Alta Volatilita') |
| Lemanik SICAV - Global Equity Opportunities Capitalisation Retail EUR | 24,69% | 9,94% | 9,94% | Ritorno Assoluto (Alta Volatilita') |
| CompAM SB Convex Classe B EUR Acc | 23,08% | 13,91% | 13,91% | Ritorno Assoluto (Alta Volatilita') |
| Amundi F. Global Equity Income ESG F2 EUR | 21,35% | 34,47% | 34,47% | Ritorno Assoluto (Alta Volatilita') |
| Investiper Azionario Globale | 20,53% | 18,41% | 18,41% | Ritorno Assoluto (Alta Volatilita') |
| Amundi F. Global Subordinated Bond G EUR | 19,32% | 7,21% | 7,21% | Ritorno Assoluto (Alta Volatilita') |
| Jpm Europe Equity Absolute Alpha Eur Classe A (Acc) | 19,12% | 29,71% | 29,71% | Ritorno Assoluto Obbligazionari |
| UBS (Lux) Key Selection - Global Inflation-Linked Classe P Usd | 18,98% | -18,15% | -18,15% | Ritorno Assoluto - Long Short Strategy |
| R-co Valor Classe C Eur | 18,66% | 25,39% | 25,39% | Ritorno Assoluto (Alta Volatilita') |
Nel 2024, i fondi a ritorno assoluto hanno avuto performance variabili a causa della complessità macroeconomica globale. La flessione dell’inflazione e il rallentamento delle politiche monetarie hanno offerto maggiore stabilità, ma con sfide sui tassi e le valute. Le migliori performance sono state registrate dai fondi Global Macro e Long Short, grazie alle opportunità derivanti dai movimenti dei tassi e dalla volatilità azionaria. Anche i fondi Real Return e Multi Strategy hanno visto risultati positivi.
I fondi Alta Volatilità e Target Data si sono distinti per resilienza. Al contrario, i fondi focalizzati su Tassi e Valute hanno sofferto nel quarto trimestre. Le strategie Market Neutral e Arbitrage sono state stabili, mentre i fondi sui Mercati Emergenti e Materie Prime hanno avuto un andamento più volatile, ma positivo. In generale, le strategie dinamiche e flessibili hanno performato meglio in un contesto favorevole alla propensione al rischio.
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Note
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