Nella settimana che chiude il 2022 Online SIM Blog, in collaborazione con FIDA, ha stilato le classifiche dei migliori prodotti del risparmio gestito. Dall’analisi dei migliori fondi emergono gli andamenti e i trend che hanno caratterizzato i mercati negli ultimi dodici mesi. Si possono anche scorgere le opportunità nascenti, per esempio i mercati emergenti, e consolidate, per esempio il settore energia e la ripartenza dell’obbligazionario, da sfruttare anche nel corso del 2023.
Il 2022 sarà ricordato come l’anno nero delle Borse mondiali. Per tutti i listini a livello globale si sono registrate perdite che non si vedevano da 20 anni a questa parte. In Europa i listini hanno perso in media il 10%, in America il calo è vicino al 7% così come in Giappone e anche sui mercati emergenti le cose non sono andate bene (-12,9% in media in Asia e una caduta di oltre il 60% nell’Europa emergente troppo vicina alla guerra Russia-Ucraina).
I migliori fondi 2022 azionari, obbligazionari e total return
Il rialzo dell’inflazione, la fine delle politiche accomodanti da parte delle banche centrali con i tassi in aumento, il conflitto in Ucraina, l’escalation dei prezzi dell’energia e la politica no-Covid cinese sono stati i temi catalizzanti per il mercato nel corso del 2022. Tutti questi temi restano validi anche nel 2023.
Le performance del passato sono un buon indicatore, ma non costituiscono una garanzia di rendimento futuro. L’analisi degli indici di categoria FIDA, alla luce dello scenario macroeconomico, permette di disegnare il punto di partenza per il 2023 dopo un 2022 davvero difficile per gli investimenti.
Scopri quali sono i migliori fondi, azionari, obbligazionari e total return del 2022.
La Top 10 dei fondi azionari nel 2022
| Prodotto | Performance | Categoria Fida | ||
|---|---|---|---|---|
| YTD | 3y | 5y | ||
| BNP Paribas Turkey Equity Classe N Eur Acc | 109,69% | 44,12% | 4,22% | Azionari Turchia |
| NN (L) Energy Classe X Cap Eur | 52,94% | 29,74% | 22,76% | Azionari Settoriali - Energia |
| Bgf World Energy Fund Eur Classe E2 | 47,04% | 44,19% | 34,94% | Azionari Settoriali - Energia |
| Schroder Global Energy Classe B | 39,84% | 37,96% | 9,89% | Azionari Settoriali - Energia |
| Franklin Natural Resources Fund A (acc) EUR | 38,78% | 43,02% | 25,71% | Azionari Settoriali - Risorse Naturali (Energia e Materie Prime) |
| PIMCO - MLP & Energy Infrastructure Fund Classe E Usd DisA | 33,06% | 33,22% | 34,69% | Azionari Master Limited Partner |
| Jpm Global Natural Resources A (dist) - Eur | 24,84% | 53,39% | 60,80% | Azionari Settoriali - Risorse Naturali (Energia e Materie Prime) |
| Raiffeisen Azionario Energia (r) | 24,23% | 13,65% | 14,86% | Azionari Settoriali - Energia |
| BGF Natural Resources Growth & Income Fund Classe E2 EUR | 24,13% | 61,15% | 60,93% | Azionari Settoriali - Risorse Naturali (Energia e Materie Prime) |
| Fidelity FAST - Global Classe A Acc Euro | 23,01% | 55,44% | 92,41% | Azionari Globali (Mercati Emergenti e Sviluppati) - Large & Mid Cap |
Nonostante la caduta delle Borse, in vetta alla classifica assoluta 2022 per performance troviamo esclusivamente fondi azionari. Tra questi il vincitore è un fondo specializzato sul mercato turco che ha saputo approfittare del rally messo a segno dalla Borsa di Instabul (+25% solo a novembre 2022). La Top 10 è poi dominata da fondi azionari settoriali che hanno puntato su energia e materie prime. Outsider un fondo che investe a livello globale sulle infrastrutture, tema caldo nel 2023, e un azionario internazionale flessibile che investe a livello globale e fa largo uso di derivati in portafoglio.
La Top 10 dei fondi obbligazionari nel 2022
| Prodotto | Performance | Categoria Fida | ||
|---|---|---|---|---|
| YTD | 3y | 5y | ||
| H2O Allegro FCP Classe Ra Eur | 37,12% | -22,34% | 33,55% | Altri Obbligazionari |
| Hsbc Gif Brazil Bond EC Usd | 22,65% | -13,24% | -5,12% | Obbligazionari America Latina |
| T Rowe Price - Dynamic Global Investment Grade Bond Classe A USD | 11,12% | 15,11% | --- | Obbligazionari Globali - Corporate e Governativi Investment Grade |
| Ninety One Global Strategy Fund - Global Bond Usd Classe A Acc | 7,44% | 4,32% | 10,11% | Obbligazionari Globali - Corporate e Governativi Investment Grade |
| CB-Accent Lux - Short Term Maturity Fund Classe B USD | 7,43% | 5,56% | --- | Obbligazionari Globali - Corporate e Governativi Investment Grade |
| Anima Riserva Dollaro Eur Classe A | 7,34% | 4,15% | 12,97% | Obbligazionari USA - Corporate e Governativi |
| UBAM - Dynamic US Dollar Bond Classe R | 7,01% | 5,03% | 16,82% | Obbligazionari USA - Corporate e Governativi (Breve-Medio Term.) |
| DWS Invest China Bonds USD Classe LC USD | 5,52% | 7,54% | 13,93% | Obbligazionari Renminbi Cinese |
| Anaxis European Bond Opp. 2022 Classe U1 Usd Acc | 5,29% | 9,97% | 26,73% | Obbligazionari Usd Hedged |
| M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield Fund Classe A USD Inc | 5,28% | 9,80% | 26,22% | Obbligazionari Globali - Corporate e Governativi High Yield |
Sul piano obbligazionario si segnala la netta ripresa dei rendimenti dei titoli governativi e l’ottima tenuta delle obbligazioni corporate investment grade. I fattori di successo sono legati ai rendimenti elevati, all’inflazione e alle duration brevi. Nonostante l’appetibilità delle emissioni obbligazionarie in valuta dei Paesi emergenti, nella Top 10 non ci sono fondi specializzati in questa asset class che potrebbe invece riservare sorprese positive nel 2023 anche in vista di una discesa del dollaro.
La Top 10 dei fondi a ritorno assoluto nel 2022
| Prodotto | Performance | Categoria Fida | ||
|---|---|---|---|---|
| YTD | 3y | 5y | ||
| H2O Multibonds FCP Classe Ra Eur (Acc) | 28,14% | --- | --- | Ritorno Assoluto Obbligazionari |
| Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities Fund Classe AU EUR | 24,47% | 48,25% | 46,30% | Ritorno Assoluto - Materie Prime |
| H2O Vivace FCP Classe RC | 24,29% | -34,74% | -11,48% | Ritorno Assoluto (Alta Volatilità) |
| ASG Managed Futures Fund Classe H-R Acc Eur | 23,24% | 23,83% | 20,93% | Ritorno Assoluto (Alta Volatilità) |
| H2O Multistrategies FCP Classe Ra Eur | 22,49% | -45,17% | -25,60% | Ritorno Assoluto - Multi-strategy |
| GAM Commodity-usd Classe B | 21,34% | 60,26% | 58,36% | Ritorno Assoluto - Materie Prime |
| Jpm Diversified Risk D (acc) - Usd | 16,93% | -4,92% | 1,00% | Ritorno Assoluto (Alta Volatilità) |
| Fondersel Value Selection EUR Acc | 16,84% | --- | --- | Ritorno Assoluto (Alta Volatilità) |
| Banor Sicav Italy Long Short Equity Classe R Eur | 14,65% | 6,70% | 7,60% | Ritorno Assoluto - Long Short Strategy |
| Vontobel Fund - Commodity Classe B USD Acc | 14,11% | 51,61% | 48,94% | Ritorno Assoluto - Materie Prime |
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Note
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