La diversificazione di portafoglio è sempre l’arma vincente per un investitore e, in un contesto economico come quello attuale, diventa essenziale. I venti di guerre commerciali tra USA, Cina e UE soffiano più o meno forte, la strada del rialzo dei tassi è ormai presa a livello globale, mentre le tensioni geopolitiche, leggi Brexit, insieme con la fine del Quantitative easing stanno cambiando lo scenario in Europa. Si tratta di fatti oggettivi che messi tutti in fila contribuiscono a delineare un contesto sempre più complesso per chi investe perché il rischio di volatilità e correzioni è aumentato.
Per abbassare la correlazione all’andamento dei mercati, una buona pratica è quella di diversificare una parte del portafoglio sulle small e mid cap a livello globale. Tra le opportunità di diversificazione del portafoglio, Union Bancaire Privée – UBP suggerisce di tenere in considerazione il mercato giapponese. Per Cédric Le Berre, senior analyst and investment specialist US and Japanese Equities di UBP saranno proprio le piccole società giapponesi a beneficiare dell’Abenomics anche grazie alla ripresa della crescita dei consumi interni e della fiducia sui salari. Una bella spinta verso il Giappone è attesa anche dagli investimenti per le Olimpiadi 2020 che ridisegneranno infrastrutture e grandi città.
La spinta verso le piccole aziende è forte anche negli USA. Tanto che Goldman Sachs ha annunciato il lancio di un nuovo comparto specializzato Goldman Sachs US Smaller Cap Equity Portfolio che investe in società statunitensi a minore capitalizzazione sottovalutate e di elevata qualità. Le piccole americane sono terreno fertile per la gestione attiva e danno una buona diversificazione. Se si guarda all’Europa, a parlare sono le performance: l’indice S&P Europe Small Cap è cresciuto del 6% contro una discesa dell’1,3% dell’indice S&P Europe 350. In Italia l’effetto PIR ha amplificato l’appetito verso questo settore di investimento.
IDEE DI INVESTIMENTO
Il ritorno della volatilità sui listini azionari ha caratterizzato il primo semestre 2018. Il comparto delle small cap si è distinto per tenuta del rendimento nell’ultimo anno come dimostra l’analisi di Online SIM in collaborazione con Morningstar che mette insieme i migliori fondi azionari small cap per area geografica.
Migliori Azionari globali small cap per rendimento a un anno
| Prodotto | Rendimento 1y | Rendimento YTD |
|---|---|---|
| Threadneedle (Lux) Glb Smlr Coms DE | 19,54% | 10,04% |
| Kempen (Lux) Global Small-Cap I | 14,29% | 6,06% |
| Allianz Global Small Cap Equity AT USD | 12,61% | 4,29% |
| GS Glb Sm Cp CORE® Eq A Inc USD Close | 12,41% | 6,52% |
| AXAWF Fram Global Small Cap A Cap USD | 12,39% | 3,38% |
Migliori Azionari USA small cap per rendimento da inizio anno
| Prodotto | Rendimento 1y | Rendimento YTD |
|---|---|---|
| Alger Small Cap Focus A US | 32,79% | 29,53% |
| Jpm Us Small Cap Growth D (acc) - Usd | 32,22% | 17,82% |
| New Capital US Small Cp Gr USD Ord Acc | 31,88% | 20,79% |
| UBS (Lux) EF Small Caps USA (USD) P | 25,54% | 19,93% |
| Artemis US Smaller Companies I Acc USD | 21,35% | 15,09% |
Migliori Azionari Europa small cap per rendimento a un anno
| Prodotto | Rendimento 1y | Rendimento YTD |
|---|---|---|
| T. Rowe Price Eurp Smlr Coms Eq A EUR | 15,17% | 4,72% |
| Fidelity European Smaller Companies Fund - E - ACC - Euro | 14,41% | 6,05% |
| Mirabaud Eqs Pan Eurp S&M A EUR Acc | 14,17% | 4,08% |
| SLI European Smaller Coms A Acc EUR | 14,12% | 5,42% |
| JPM Europe Dynamic Sm Cp A perf (acc)EUR | 13,74% | 3,36% |
Migliori fondi Azionari Italia con più small cap in portafoglio per rendimento a un anno
| Prodotto | Rendimento 1y | Rendimento YTD |
|---|---|---|
| Anima Iniziativa Italia A | 9,36% | -0,12% |
| Arca Economia Reale Equity Italia P | 8,94% | 1,15% |
| Amundi Sviluppo Italia B | 8,59% | 0,34% |
| ANIMA Italian Equity Silver EUR Acc | 7,82% | 1,10% |
| Eurizon Azioni Pmi Italia | 6,17% | -2,44% |
Per fare il check-up di portafoglio e scoprire come ottimizzare il tuo investimento in fondi visita il sito Online SIM.
Note
Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.
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