I fondi pensione negoziali nascono da accordi tra sindacati e associazioni imprenditoriali: scopri quali settori riguardano e come funzionano.

• Cos’è un fondo pensione negoziale
• Come funzionano i fondi pensione negoziali
• Chi può aderire
• Rendimenti fondi pensione negoziali
• Migliori fondi pensione negoziali: come valutarli
• Vantaggi e svantaggi
• Quando conviene scegliere un fondo pensione negoziale
• Cosa succede se si cambia lavoro
• L’alternativa ai fondi pensione negoziali
• Domande frequenti

Cos’è un fondo pensione negoziale

Il fondo pensione negoziale, detto anche fondo pensione chiuso o di categoria, perché rivolto solo ad alcune tipologie di lavoratori, è una forma di previdenza complementare privata. É stata istituita dai sindacati e dai datori di lavoro nell’ambito della contrattazione collettiva nazionale, di settore o aziendale a favore di lavoratori che hanno un contratto legato ad una determinata professione (per esempio, notai) o in un determinato settore di appartenenza (per esempio, metalmeccanici).

In particolare, i fondi pensione negoziali possono essere istituiti con:

• contratti collettivi, anche aziendali, stipulati dai rappresentanti dei datori di lavoro e dei lavoratori con regolamenti aziendali;
• accordi tra i soci lavoratori di cooperative;
• accordi tra lavoratori autonomi e liberi professionisti promossi dai sindacati o da associazioni di categoria regionali e nazionali;
• leggi regionali che istituiscono un fondo pensione negoziale.

Come funzionano i fondi pensione negoziali

Il funzionamento del fondo pensione negoziale è piuttosto semplice. Parte da un presupposto: il fondo pensione negoziale è un ente giuridicamente autonomo, distinto dai soggetti che lo promuovono (ovvero, sindacati e datori di lavoro) e non ha scopo di lucro. In particolare:

• il lavoratore versa contributi periodici (anche tramite TFR)
• il datore di lavoro contribuisce con una quota aggiuntiva
• il capitale viene investito in diversi comparti finanziari
• al momento della pensione si riceve una rendita o un capitale

Uno degli elementi distintivi è proprio il contributo del datore di lavoro, che rappresenta un vantaggio significativo rispetto ad altre forme di previdenza.

Chi può aderire

L’adesione ai fondi negoziali chiusi non è libera. Vediamo quali sono le categorie interessate e i limiti.

• Lavoratori dipendenti. Possono iscriversi i lavoratori subordinati appartenenti a specifici settori.
• Categorie professionali. Ogni fondo è legato a un contratto collettivo (es. commercio, industria, pubblico impiego).
• Limiti di accesso. A differenza dei fondi negoziali aperti, non è possibile aderire se non si rientra nella categoria prevista.

Approfondisci la differenza tra fondi chiusi e aperti.

Rendimenti fondi pensione negoziali

I rendimenti fondi negoziali dipendono dal comparto scelto. Ci sono diverse formule:

• Garantiti: basso rischio, rendimenti contenuti
• Obbligazionari/bilanciati: equilibrio tra rischio e rendimento
• Azionari: maggiore volatilità, ma potenziale rendimento più alto

Differenze di rendimento

Nel lungo periodo, i comparti più dinamici (azionari) tendono a offrire rendimenti superiori rispetto a quelli garantiti, ma con oscillazioni maggiori.

Approfondisci quali sono i migliori fondi pensione

Migliori fondi pensione negoziali: come valutarli

Non esiste un unico migliore fondo pensione negoziale, ma alcuni criteri fondamentali da considerare:

• Costi: generalmente più bassi rispetto ai fondi aperti
• Rendimento storico: analizzare le performance passate
• Comparti disponibili: verificare le opzioni di investimento
• Contributo del datore di lavoro: elemento chiave nella scelta

Valutare questi aspetti è essenziale per individuare i migliori fondi pensione negoziali in base al proprio profilo.

Vantaggi e svantaggi

Vantaggi

• contributo del datore di lavoro
• costi mediamente più bassi
• benefici fiscali sui versamenti

Svantaggi

• minore flessibilità
• vincolo alla categoria lavorativa
• rendimento potenzialmente inferiore rispetto a soluzioni più dinamiche

Quando conviene scegliere un fondo pensione negoziale

Il fondo pensione negoziale conviene soprattutto in alcune situazioni specifiche.

1. Se hai diritto al contributo del datore. È uno dei motivi principali per aderire: si tratta di un “guadagno” immediato.
2. Se hai un orizzonte di lungo periodo. Maggiore è il tempo, maggiore è il potenziale rendimento.

Esempi pratici

• Lavoratore giovane: può scegliere comparti più dinamici e beneficiare della capitalizzazione nel tempo
• Lavoratore vicino alla pensione: può preferire comparti più prudenti per proteggere il capitale

Cosa succede se si cambia lavoro

In caso di cambio lavoro, il capitale accumulato nel fondo pensione negoziale può essere:

• trasferito a un altro fondo (negoziale o aperto)
• mantenuto nel fondo originario
• riscattato in determinate condizioni

L’alternativa ai fondi pensione negoziali

I fondi negoziali aperti rappresentano una valida alternativa. Perché sceglierli

• accesso libero
• maggiore flessibilità
• più ampia scelta di strumenti

Inoltre, è possibile aderire a più fondi pensione.

Domande frequenti

Qual è la differenza tra fondo negoziale e fondo aperto?

Il fondo pensione negoziale è riservato a specifiche categorie di lavoratori, mentre il fondo aperto è accessibile a tutti.

I fondi pensione negoziali sono chiusi?

Sì, sono definiti anche fondi negoziali chiusi perché l’accesso è limitato.

Quali sono i migliori fondi pensione negoziali?

Dipende da costi, rendimenti, comparti disponibili e contributo del datore di lavoro.

Conviene aderire a un fondo pensione negoziale?

Sì, soprattutto se si beneficia del contributo del datore e si ha un orizzonte di lungo periodo.

Posso aderire a un fondo pensione negoziale senza lavoro?

No, è necessario appartenere alla categoria prevista dal fondo.

IDEE DI INVESTIMENTO

Nel caso in cui non ci sia un fondo negoziale previsto dal contratto nazionale del proprio lavoro di appartenenza o da un accordo sindacale di settore o aziendale, l’alternativa per costruirsi una pensione integrativa è affidata a i fondi pensione aperti che:

• possono essere sottoscritti da chiunque senza distinzione di età, categoria lavorativa di appartenenza, compresi i non occupati o i fiscalmente a carico, come i minori.
• Il fondo pensione aperto può essere affiancato anche a un fondo negoziale: è possibile aderire a due fondi pensione.

Il fondo pensione negoziale o aperto è il prodotto ideale per una corretta pianificazione previdenziale. Tra i vantaggi del fondo pensione ci sono: una tassazione favorevole con diverse opzioni di deducibilità fiscale e una gestione flessibile del riscatto delle somme versate.

Online SIM offre ai suoi clienti la possibilità di investire nella previdenza integrativa con fondi pensione aperti. 

Tra i prodotti ci sono:

• Arca previdenza. Fondo gestito da Arca SGR che investe sui mercati finanziari con differenti profili ed è articolato in 4 comparti di investimento, differenziati per grado di rischio dal più dinamico al più prudente, e in un comparto garantito.
• Seconda Pensione. Il fondo gestito da Amundi SGR che consente di costruire nel tempo un trattamento pensionistico complementare al sistema obbligatorio investendo i contributi versati nelle differenti possibilità offerte dal fondo pensione. Il fondo è articolato in 5 comparti di investimento, differenziati per grado di rischio dal più dinamico al più prudente, e in un comparto garantito.
• Anima Arti & Mestieri. È un fondo aperto gestito da Anima SGR a contribuzione differita. Il fondo offre la possibilità di scegliere tra 5 comparti, di cui un comparto garantito. Questi con una composizione di investimento azionaria/obbligazionaria differente a seconda delle esigenze.

Aprire un fondo pensione consente di avere una rendita privata, ma come scegliere il migliore? Per evitare di sbagliare scopri come scegliere il fondo più adatto.

Note

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

*Articolo pubblicato a ottobre 2023 e sottoposto a successive revisioni